Thrive Holdings, ADT'yi hisse başına 10 dolar nakitle almak için anlaştı; işletme değeri 15,3 milyar dolar

Thrive Holdings, ABD merkezli ev ve küçük işletme güvenliği şirketi ADT'yi satın almak için kesin anlaşma imzaladı. İki şirket anlaşmayı 29 Ekim 2026'da ortak bir açıklamayla duyurdu. İşlem tamamen nakit olacak ve ADT hissedarlarına hisse başına 10 dolar ödenecek. İşlem henüz tamamlanmadı.

Açıklamaya göre anlaşma ADT'yi yaklaşık 7,6 milyar dolarlık öz sermaye değeriyle, 15,3 milyar dolarlık işletme değeriyle değerliyor. Öz sermaye değeri, şirketin bütün hisselerine ödenecek toplam tutardır. İşletme değeri ise borcu da içeren toplam bedeldir.

Hisse başına 10 dolar, ADT'nin 27 Ekim 2026'daki 6,87 dolarlık kapanış fiyatına göre yüzde 45,6 prim taşıyor. Aynı tarihte biten 30 günlük hacim ağırlıklı ortalama fiyata göre prim yüzde 52,1.

Finansman taahhütlerini yalnızca Apollo Global Management iştiraklerinin yönettiği fonlar verdi. Açıklamaya göre işlem finansman şartına bağlı değil.

ADT yönetim kurulu anlaşmayı oybirliğiyle onayladı. Kapanış için ADT hissedarlarının onayı ve ABD rekabet onayı gerekiyor. Şirketler işlemin 2027'nin ilk çeyreğinde tamamlanmasını bekliyor.

Anlaşma bir "go-shop" dönemi içeriyor. Bu dönemde satılan şirket, daha iyi bir teklif çıkıp çıkmayacağını görmek için üçüncü taraflardan teklif isteyebilir. ADT bunu 28 Kasım 2026'da New York saatiyle 23.59'a kadar yapabilecek. Bazı teklif sahipleri için bu süre 10 gün uzayabilir. Daha iyi bir teklif gelirse ADT, anlaşma şartları çerçevesinde sözleşmeyi feshedebilir. Şirket, bu sürecin gelişmelerini uygun görmedikçe ya da gerekmedikçe açıklamayacağını belirtti.

ADT, üçüncü çeyrek sonuçlarını 3 Kasım 2026'da piyasa açılmadan duyuracak. Şirket, anlaşma nedeniyle yapılacak telefon konferansında soru almayacak.

Kapanışa kadar ADT bağımsız faaliyetini sürdürecek. Ardından şirket halka kapalı hale gelecek ve hisseleri New York Borsası'nda işlem görmeyi bırakacak.

Açıklamaya göre Thrive Holdings, kalıcı sermaye yapısıyla şirketleri uzun vadeli elinde tutmayı hedefleyen bir holding. Muhasebe, bilgi teknolojileri hizmetleri ve yapı sektörlerinde 75'ten fazla işletmesi var. Anlaşma tamamlanınca ADT, Thrive Holdings'in akıllı ev güvenliği işinin temelini oluşturacak.

Thrive Holdings'in mühendisleri, ADT'nin ürün ve hizmetlerinde teknolojinin nerelerde kullanılabileceğini belirlemek için ADT çalışanlarıyla birlikte çalışacak. Hangi yeni ürünlerin çıkacağı açıklanmadı. ADT, veri ve gizlilik politikalarının değişmeyeceğini, müşteri izni olmadan yeni veri paylaşımı yapılmayacağını bildirdi.

TechCrunch'a göre Thrive Holdings, Josh Kushner'ın girişim sermayesi şirketi Thrive Capital'dan ayrılan bir holding. TechCrunch, OpenAI'nin Thrive Holdings'in hem ortağı hem yatırımcısı olduğunu yazıyor. Habere göre OpenAI, Thrive'ın şirketlerine yapay zeka modelleri, teknoloji ve sahada çalışan mühendisler sağlıyor. ADT ve Thrive Holdings'in ortak açıklamasında ise OpenAI'nin adı ve "yapay zeka" ifadesi geçmiyor; OpenAI anlaşmanın tarafı olarak gösterilmiyor.